Глобальные процессы: направления, которые объединяют мир

Перевод подготовила: Арина Делендик, бизнес-аналитик компании Ключевые решения

Экономические и политические волнения, произошедшие за последние три года, привели к предположениям о том, что мир уже деглобализируется. Однако факты говорят о том, что глобальная интеграция остается, хотя и с некоторыми нюансами.

Наш мир остается взаимосвязанным глобальными потоками товаров, услуг, капитала, людей, данных и идей. На этих потоках построены глобальные цепочки добавленной стоимости, создающие более процветающий мир. Новый анализ MGI (McKinsey Global Institute) показывает более тонкую реальность, в которой потоки ценностей и связи оказались удивительно устойчивыми на фоне последних потрясений. Кроме того, ни один регион не является самодостаточным. Поэтому задача состоит в том, чтобы использовать преимущества взаимосвязи и одновременно управлять рисками и отрицательными сторонами зависимости - особенно в тех случаях, когда продукция сконцентрирована в местах ее происхождения.

В этом новом научном исследовании внимание обращено на процессы глобальной интеграции, дается оценка рисков взаимозависимости и важность роли транснациональных корпораций. Исследование основано на комплексной оценке торговли (30 глобальных цепочек создания стоимости, охватывающих ресурсы, промышленные товары и услуги), потоков капитала, людей и нематериальных активов, а также на анализе около 6 000 продуктов, являющихся предметом глобальной торговли.

В то время как мировая торговля стабилизировалась, потоки торговли, человеческих ресурсов, капитала и данных связывают мир воедино, о чем MGI рассказывает с начала 2010-х годов. При этом торговые потоки являются более устойчивыми, а потоки, связанные со знаниями и ноу-хау, становятся новой  движущей силой глобальной интеграции.

Рост глобальных потоков теперь обеспечивают нематериальные активы, услуги и таланты. Они подхватили эстафету торговли товарами, рост которой как доли мировой экономики стабилизировался примерно в 2008 году после 30 лет быстрого роста. В 2010-19 годах потоки услуг, иностранных студентов и интеллектуальной собственности росли примерно в два раза быстрее, чем потоки товаров. В сфере услуг быстрее всего растут потоки наукоемких услуг, включая профессиональные услуги, государственные услуги, ИТ-услуги и телекоммуникации. Потоки данных росли почти на 50 процентов в год (Рисунок 1).

Рисунок 1

Потоки нематериальных активов, услуг и студентов сегодня являются движущей силой глобальной интеграции.

Ни один регион не близок к достижению полной самообеспеченности

Каждый регион импортирует 25 и более процентов (в пересчете на добавленную стоимость) по крайней мере одного важного вида ресурсов или промышленных товаров, в которых он нуждается, а часто и гораздо больше (Рисунок 2).

Рисунок 2.

Ни один регион не является самодостаточным.

Примечание: потоки IP могут быть искажены различными налоговыми режимами. Если исключить выбросы с очень большими потоками IP относительно их размера, то Латинская Америка является чистым импортером IP. 

¹ Ограниченная выборка для Ближнего Востока и Северной Африки (8 стран) и Африки к югу от Сахары (5 стран) в области промышленных товаров и услуг.

² IP рассчитывается как доля чистого притока в общем объеме потоков.

Источник: Международное энергетическое агентство; Министерство сельского хозяйства США; UN Comtrade; Торговля добавленной стоимостью, ОЭСР; анализ McKinsey Global Institute.

• Азиатско-Тихоокеанский регион, включая Китай, является ведущим мировым экспортером обрабатывающей промышленности в целом и крупнейшим поставщиком электроники, однако он импортирует более 25 процентов своих потребностей в энергоресурсах, а также важнейшие промежуточные товары. Энергоресурсы с Ближнего Востока и из России обеспечивают энергией Китай и Индию. Китай также импортирует более 25 процентов своих потребностей в минеральных ресурсах; крупнейшие в мире минеральные коридоры проходят из Австралии, Бразилии, Чили и Южной Африки, обеспечивая производственные ресурсы для китайского производственного центра. Европа и Северная Америка поставляют большую часть современного оборудования и нематериальных ноу-хау, которые поддерживают производство передовой электроники, такой как полупроводники.

• Европа-30 также является сильным производственным регионом, но импортирует более 50 процентов своих потребностей в энергоресурсах. До 2022 года крупнейшим источником импорта энергоресурсов для Европы-30 была Россия. После вторжения России в Украину в начале 2022 года европейские экономики пытаются диверсифицировать источники природного газа в направлении от России. Европа также зависит от других стран в отношении конкретных факторов производства. Например, хотя Европа является значительным нетто-экспортером фармацевтической продукции, в поставках активных фармацевтических ингредиентов она полагается на Азиатско-Тихоокеанский регион.

• Регионы, богатые ресурсами, а именно Восточная Европа и Центральная Азия, Латинская Америка, Ближний Восток и Северная Африка (БВСА) и Африка к югу от Сахары, как правило, являются чистыми импортерами промышленных товаров и услуг. Эти регионы примерно в равной степени импортируют промышленные товары из Азиатско-Тихоокеанского региона и Европы-30. Азиатско-Тихоокеанский регион является крупнейшим партнером этих регионов по потокам электроники, текстиля и основных металлов, а Европа-30 - крупнейшим партнером по фармацевтике и машиностроению. Регионы, богатые ресурсами, часто также являются чистыми импортерами некоторых видов ресурсов. Например, MENA является крупнейшим нетто-экспортером энергоресурсов, но более 60 процентов основных сельскохозяйственных культур, необходимых для производства продовольствия, зависит от других регионов. До вторжения России в Украину из этих двух стран в регион шли крупные коридоры. В Латинской Америке Бразилия и Аргентина - два крупнейших в мире экспортера зерна, но они зависят от потоков удобрений из остального мира. Примечательно, что более 50 процентов импорта калийных удобрений они получают из России и Беларуси.

• Северная Америка является нетто-импортером как промышленных товаров, так и минеральных ресурсов; Азиатско-Тихоокеанский регион является ее основным партнером и в том, и в другом. Северная Америка импортирует около 15 процентов своих потребностей в электронике, а на Азиатско-Тихоокеанский регион приходится около 85 процентов этого импорта, примерно поровну между Китаем и другими странами региона. Северная Америка также импортирует около 10 процентов потребляемых ею минералов, и опять же, крупнейшим партнером является Азиатско-Тихоокеанский регион. Зависимость Северной Америки от импорта минерального сырья еще более очевидна, если рассматривать ее на гранулированном уровне. Например, Соединенные Штаты импортируют более 70 процентов своих потребительских потребностей в более чем 30 видах минерального сырья.

Продукция, чье происхождение сконцентрировано всего в нескольких географических регионах, существует во всех секторах, и в основном в электронике и горнодобывающей промышленности.

Понятие "концентрация" - это двухсторонняя монета. Концентрация часто отражает узкую специализацию, которая позволяет повысить эффективность. Однако прерывание движения сконцентрированных торговых потоков может быть особенно разрушительным, когда их сложно заменить в короткие сроки.

Проведенный MGI анализ около 6 000 продуктов, продаваемых в мире (включая ресурсы и промышленные товары), показывает, что продукты, происхождение которых сосредоточено лишь в относительно небольшом количестве географических регионов, встречаются в каждом секторе и регионе и на каждом этапе производственного процесса. В данном исследовании концентрированные продукты определяются как продукты в верхнем квинтиле концентрации, где почти все поставки приходятся на три страны (Рисунок 3).

Рисунок 3. 

Продукты, которые производятся только в нескольких местах, используются в каждом регионе и секторе.

Доля общей стоимости экспортируемых товаров в верхнем квинтиле концентрации по регионам,¹ 2019 год

¹ Продукт считается концентрированным, если его индекс Херфиндаля-Хиршмана (HHI) в 2019 году находится в верхнем квинтиле (т.е. больше 3 170).

Источник: UN Comtrade; анализ McKinsey Global Institute

Некоторые товары поставляются лишь из нескольких точек мира - "горячих точек глобальной концентрации". На них приходится небольшая, но важная доля глобальной торговли - менее 10 процентов от глобальной торговой стоимости - и они поставляются в любой регион и сектор.

Китай экспортирует более 60 процентов наиболее концентрированной продукции в секторах электроники и текстиля. Азиатско-Тихоокеанский регион вносит непропорционально большой вклад в экспорт концентрированных минералов. Особенно концентрированными являются литий, редкоземельные металлы и графит, которые добываются в основном в трех или менее странах, а перерабатываются в основном в одной стране: Китае. На Латинскую и Северную Америку приходится большинство наиболее концентрированных сельскохозяйственных продуктов, в частности, соевых бобов. Большая часть концентрированной медицинской и фармацевтической продукции поступает из Европы.

За пределами этих глобальных горячих точек некоторые страны и компании сконцентрировали зависимость от нескольких источников даже в случае продуктов, которые широко доступны во всем мире. Примером может служить пшеница. Ее производство распределено достаточно глобально, причем на трех крупнейших поставщиков приходится менее 45% поставок. Однако для отдельных стран потоки сильно сконцентрированы. Например, до 2022 года Турция и Египет импортировали более 75 процентов своей пшеницы из Украины и России.

Для управления потенциальными рисками от концентрации - возникающими на глобальном уровне, уровне страны или компании - экономики и компании могут принимать меры по повышению устойчивости. Для некоторых продуктов возможна диверсификация источников происхождения, хотя это может потребовать значительных предварительных инвестиций, времени и, в некоторых случаях, более высоких операционных расходов. Однако для многих концентрированных продуктов текущая доступность будет ограничивать предложение в краткосрочной и среднесрочной перспективе, что говорит о том, что выраженная взаимозависимость, вероятно, останется характерной чертой мировой экономики в обозримом будущем. 

Глобальные цепочки добавленной стоимости в прошлом развивались постепенно, но в ближайшее десятилетие их могут сформировать новые силы

Глобальные цепочки добавленной стоимости уже давно динамично развиваются, но с постепенными изменениями в своей структуре. В прошлом отдельные страны приобретали (или теряли) не более 2 процентных пунктов доли экспорта в год (в годовом исчислении), а цепочки добавленной стоимости в совокупности менялись примерно на 10-20% за десятилетие (Рисунок 4).

Рисунок 4

В период с 1995 по 2008 год изменения происходили почти равномерно в направлении снижения концентрации и увеличения объемов межрегиональной торговли, поскольку либерализация торговли и технологический прогресс привели к созданию действительно глобальных цепочек создания стоимости. Примерно после 2008 года структура торговых потоков изменилась. Глобальные цепочки создания стоимости, на которые приходится около 40 процентов торговых потоков, включая горнодобывающую промышленность, электронику и фармацевтику, изменили курс, став более концентрированными. Остальные почти две трети либо стабилизировались, либо продолжали становиться менее концентрированными и более межрегиональными, особенно те, которые связаны со многими видами услуг, такими как профессиональные услуги.

Сейчас появляются новые факторы, которые могут сформировать и ускорить дальнейшую эволюцию некоторых цепочек создания стоимости, включая полупроводники и фармацевтику. Руководствуясь соображениями национальной безопасности, конкурентоспособности и устойчивости, многие государства дали понять, что они намерены повлиять на изменение структуры некоторых цепочек создания стоимости. В случае с полупроводниками, например, Соединенные Штаты, Европейский Союз, Южная Корея, Китай и Япония объявили о мерах по укреплению внутренних цепочек создания стоимости. Дальнейшие шаги по разделению технологий и ограничению потоков данных также могут повлиять на цепочки создания стоимости, особенно те, которые считаются критическими для национальных стратегических приоритетов.

Усилия, направленные как на повышение устойчивости поставок, так и на улучшение реагирования на спрос, могут сократить некоторые цепочки поставок, сделав их более региональными. На цепочки создания стоимости промышленных товаров также будут влиять растущая автоматизация, эволюция заработной платы и развитие новых центров нематериальных активов. Цепочки создания стоимости в сфере услуг, особенно промежуточных услуг, могут углубляться и расширяться. Существует значительная возможность для разукрупнения по мере того, как все больше экономик переходят к оказанию услуг. В секторе услуг сохраняется значительная разница в оплате труда между развитыми и развивающимися рынками. Сохраняются значительные возможности для дальнейшей либерализации торговли услугами - барьеры в торговле большинством услуг на два-три порядка выше, чем в торговле товарами. Дальнейшее развитие технологий может обеспечить более беспрепятственную торговлю цифровыми услугами.

Значительные сдвиги могут не произойти в некоторых цепочках создания стоимости, где стимулы и потенциал для перемещения ниже, например, когда они менее концентрированы, уже сильно регионализированы и высоко капиталоемкие. Любая эволюция, которая все же произойдет, может быть более медленной и определяться в основном растущей долей спроса со стороны развивающихся рынков. В качестве примера можно привести производство продуктов питания и напитков.

Транснациональные корпорации играют ключевую роль в управлении глобальными потоками для обеспечения роста и устойчивости в мире.

Глобальные потоки играют центральную роль в функционировании экономики и крупных и малых предприятий. Фирмы полагаются на способность продавать на зарубежных рынках, бесперебойно функционирующие глобальные цепочки поставок и доступ к капиталу, талантам и нематериальным активам, которые им необходимы. Даже самая маленькая фирма может найти новые возможности для расширения своей интеграции с миром благодаря технологическому прогрессу, новым формам трансграничного финансирования и регулирования. Транснациональные корпорации могут оказывать непропорционально большое влияние на потоки, поскольку они являются нынешним центром системы. На них приходится около двух третей экспорта, и они чрезмерно представлены в секторах, где нематериальные активы имеют наибольшее значение и где концентрация наиболее выражена.

Это ставит их в эпицентр нынешней бури. Они сталкиваются со все более противоречивым глобальным порядком, в котором работа на одном рынке может создать значительные риски на других. Они имеют большую стоимость на кону от обеспечения эффективного функционирования глобальных потоков. Сумма риска зависит как от сектора, так и от типа компании, но, скорее всего, она будет значительной для всех. Для примера, если типичная транснациональная корпорация в автомобильном секторе испытает одновременные потрясения, которые не позволяют ей обеспечить необходимые глобальные потоки, под угрозой может оказаться от 40 до 60 процентов стоимости ее предприятия. 

Будучи ключевыми игроками в глобальных потоках, транснациональные корпорации находятся в преимущественной позиции для формирования будущих условий в пользу роста и процветания. Они могут рассматривать действия в трех областях:

• Ищите возможности для роста. Компании, которые продолжают вкладывать значительные средства в глобальные потоки, могут найти новые возможности для роста. Эти возможности пропорционально выше для транснациональных корпораций, но также сохраняются и для небольших. Для наукоемких транснациональных корпораций дальнейшее взаимодействие с новыми источниками нематериальных потоков и человеческого капитала позволяет раскрыть более глубокие конкурентные преимущества. В некоторых случаях эти потоки могут открыть новые бизнес-модели в секторах, которые ранее в меньшей степени были обусловлены потоками знаний, тем самым трансформируя бизнес-модели товаров в бизнес-модели услуг.

• Повышение устойчивости собственных организаций. Фирмы могут изучить способы повышения устойчивости своих организаций не только в плане наличия стабильных цепочек поставок для доступа к необходимым им ресурсам, но и в плане способности работать на нескольких зарубежных рынках. В первом случае прозрачность цепочек поставок и сценарное планирование могут позволить фирмам понять потенциальные области риска, где диверсификация может быть приоритетом. В некоторых случаях диверсификация может оказаться невозможной, и вместо этого компании могут рассмотреть возможность развития отношений с привилегированными поставщиками, создания стратегических запасов или и того, и другого. В других случаях наилучшей защитой от риска, связанного с перебоями в производстве, может стать развитие возможностей по изменению дизайна продукции для замены необходимых ресурсов. Например, производители электромобилей все чаще отказываются от батарей на основе кобальта и вертикально интегрируют некоторые источники минерального сырья. При обслуживании зарубежных рынков может потребоваться локализация операций, инноваций, данных и технологий или даже выделение новых компаний.

• Найдите возможности для формирования устойчивости на уровне системы. Транснациональные корпорации могут использовать свою центральную роль в глобальных потоках для формирования устойчивости на системном уровне с помощью государственно-частных или частно-отраслевых партнерств, которые могут позволить системам стать более устойчивыми, чем если бы компании действовали самостоятельно. Более мелкие компании могут рассмотреть возможность действовать совместно с торговыми ассоциациями или другими группами. Такие партнерства могут помочь предотвратить потрясения и отреагировать на них.

Чтобы вступить в эпоху, которая может оказаться более сложной и трудной, необходимо более глубокое понимание полной картины глобальных потоков, их сетей и эволюции, а также потенциальных сценариев будущего. Если взглянуть на весь спектр глобальных потоков, становится ясно, что мир не идет по пути деглобализации, а глобальные связи меняют свою конфигурацию. Фирмы, которые переосмысливают, а не отступают от взаимосвязей, могут перестроить цепочки создания стоимости таким образом, что это будет способствовать как росту, так и устойчивости.

АВТОРЫ СТАТЬИ

Jeongmin Seong - партнер MGI в Шанхае. Olivia White, старший партнер в Сан-Франциско, и Jonathan Woetzel, старший партнер McKinsey в Лос-Анджелесе и Шанхае, являются директорами MGI. Sven Smit - старший партнер McKinsey в Амстердаме и председатель MGI. Tiago Devesa - научный сотрудник MGI в Сиднее. Michael Birshan и Hamid Samandari - старшие партнеры McKinsey в Лондоне и Нью-Йорке, соответственно.

ОРИГИНАЛ СТАТЬИ

Вам может понравится прочитать и эти материалы